In diesem Leitfaden verfolgen wir den Ansatz des passiven Investierens – das heißt, du willst so wenig wie möglich aktiv entscheiden, vor allem nicht die Auswahl von z.B. Einzelaktien. In einem passiven Portfolio arbeitest du mit Warenkörben an Einzeltiteln, weil du als Anfänger oder selbst als Fortgeschrittener nicht vorhersagen kannst, welcher dieser Titel ein Erfolg wird und welcher nicht. Profis oder aktive Investoren hingegen versuchen durch tiefergehende Analyse eine bessere Zusammenstellung ihrer Portfolios zu erreichen, sodass sie gegenüber dem passiven Portfolio eine Überrendite erzielen. Weil dem Anfänger aber auch Fortgeschrittenen meist die Zeit und die Kenntnisse fehlen, um bei Aktien die Gewinner von den Verlierern zu trennen, bietet sich hier für einen Großteil des zu investierenden Vermögens der passive Ansatz an.

ETFs sind in vielen Anlageklassen geeignete Produkte für das passive Portfolio, da diese einen breiten Warenkorb an Titeln in einem börslich handelbaren Produkt bündeln.

Der MSCI World Aktien ETF ist eine beliebte Option, um einen weltweit gestreuten Aktienpool durch ein einziges Produkt zu kaufen. Hierdurch partizipierst du am Wachstum der Weltwirtschaft. Seit 1975 hat der MSCI World, der Index, auf dem der ETF basiert, einen Wertzuwachs von ca. 8% pro Jahr erzielt. Eine weitere Option für einen weltweit gestreuten Aktien-Warenkorb ist der iShares MSCI All-Country World ETF, der neben den 23 entwickelten Märkten auch Aktien aus weiteren 26 Schwellenmärkten beinhaltet.

ETFs helfen dir ein ausgewogenes passives Portfolio aufzubauen. Neben Aktien gibt es ETFs oder vergleichbare Produkte auch für andere Anlageklassen, wie beispielsweise Anleihen, Krypto (ETNs), Immobilien oder Rohstoffe (ETCs). Technisch gesehen sind es leichte Abwandlungen von ETFs, die die regulatorischen Sonderbedingungen der jeweiligen Anlageklasse berücksichtigen. Sie erfüllen aber den gleichen Zweck.

Bei der Auswahl der Produkte für jede Anlageklasse hast du vielseitige Möglichkeiten in deinem Portfolio auch Akzente für Investment-Themen zu setzen. Durch passende ETFs kannst du diese besondere Ausrichtung abbilden. Quasi als Prise Salz für dein passives Portofolio.

Für Aktien gibt es eine ganze Fülle von Themen, in die du über ETFs investieren kannst – ein paar Beispiele:

• ETFs auf beliebte Indizes, z.B. DAX, S&P500, Nasdaq100
• Beliebte ETF-Anbieter, z.B. iShares, Vanguard, Lyxor
• Kompatibilität des ETFs mit deinem Online Broker, z.B. TradeRepublic, Scalable Capital, comdirect, ING
• Nachhaltige ETFs, z.B. Klimawandel, Wasser, Grüne Mobilität
• Themen ETFs, z.B. Digitalisierung, Cannabis, Biotechnologie, Cyber Security
• Strategie ETFs, z.B. Dividenden, Value, Growth, Momentum, Small Cap
• Branchen ETFs, z.B. Automobil, Basiskonsumgüter, Energie, Technologie, Telekommunikation
• Regionen ETFs, z.B. Welt, Europa, Asia-Pacific
• Länder ETFs, z.B. USA, China, Deutschland, Japan

Wie du siehst, gibt es nahezu unbegrenzte Möglichkeiten das Portfolio zu verfeinern. Je mehr du das tust, desto mehr investierst du allerdings auch „aktiv“ investierst, weil du eine Auswahl in eine spezielle Richtung triffst und nicht breit und gleichmäßig streust. Überlege dir wie viele Sonderkriterien du anlegen willst, ohne dass es zu sehr in einen aktiven Investment-Ansatz geht.

Dann geht es um die konkrete Produktauswahl. Hier solltest du auf ein paar Kriterien schauen, damit du für dein Thema auch das vorteilhafteste Produkt auswählst.

Eine Kriterien für die ETF-Auswahl sind:

• Kostenstruktur des ETFs: geringe TER (Total Expense Ratio) und kein Ausgabeaufschlag durch den Broker
• Ausschüttend vs. thesaurierend: Dividenden bei Thesaurierung wieder in den ETF investiert (Transaktionskosten-optimiert, Konsum-schonend und Zinseszins-optimiert) vs. Ausschüttungsvorteile bei ausländisch ansässigen Fonds
• Fondvolumen und -lebenszeit: Große und langlaufende Fonds
• Replikationsmethode physisch oder Swap: Einzelvorhaltung der Titel vs. Tauschgeschäft (mit Kontrahentenrisiko)
• Steuerliche Behandlung des ETFs: einfach oder kompliziert (ausländische ausschüttungsähnliche Gewinne bei der Steuer anzugeben)

Für die Suche nach geeigneten ETFs bietet sich die Website justetf.com an.

Nachfolgend liste ich dir als Orientierung die Produkte auf, die ich für das FinanzFelix Portfolio genutzt habe.

Aktien weltweit (45%)

• iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – (ISIN IE00B4L5Y983)
• iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) – (ISIN: IE00BKM4GZ66)
• iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) – (ISIN: IE00B53SZB19)
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc – (ISIN: IE00BK5BR626)

Anleihen langfristig (15%)

• iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist) – (ISIN: IE00BSKRJZ44)

Anleihen kurzfristig, Cash (10%)

• iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) – (ISIN: IE00B3VWN393)
• Cash in Euro und US-Dollar

Edelmetalle (10%)

• iShares Physical Gold ETC – (ISIN: IE00B4ND3602)
• iShares Physical Silver ETC – (ISIN: IE00B4NCWG09)
• Gold und Silber physisch (Preisvergleich auf gold.de)

Rohstoffe (10%)

• iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF – (ISIN: IE00BDFL4P12)

Krypto-Assets (10%)

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)